余额宝二代 投资者需要注意的几点

　　余额宝二代产品简介

　　产品名称：余额宝用户专享权益2期

　　产品类型：保险类产品

　　购买流程：余额宝客户先预约后购买

　　预约时间：2014年2月8日10：00——2014年2月13日18：00

　　发售时间：2014年2月14日10：00

　　购买限制：每份为1000元，每个用户限购2000份，即单个投资者的参与上限为200万元。

　　预期收益率：7%

　　附注：以上内容摘自支付宝官网信息披露，投资者欲知详细内容，请以支付宝公司的法定公开信息为准。

　　二、产品点评

　　新年伊始，在互联网与基金公司推出的各种宝们“你方唱罢我登场”、互拼收益率的同时，余额宝又出新招。支付宝在春节过后推出了“新年开工，马上加薪7%”活动，上线了一款产品名为“余额宝用户专享权益2期”，被市场人士称为余额宝二代。支付宝规定，购买该产品的资金只能来自余额宝。

　　该产品先预约后购买，预约期间可以享受余额宝收益，据悉，该产品对接的是一年期的保险类产品，预期收益率达到7%，并承诺保本保底。该产品一经推出便受到投资者的关注，截至目前已有将近29万用户进行了预约。

　　互联网金融的兴起在加快基金公司与互联网合作的同时，保险公司也不甘落后。

　　事实上，去年就有保险公司上淘宝开店，推出不同期限的理财产品，目前淘宝店里销售的一年期的保险理财预期收益率在5%左右。此次支付宝推出的这款保险产品，联系人虽然官网上没有说明，但是内部人士透露，该产品是珠江人寿专门为余额宝客户定制的一款万能险产品，承诺保底保本。

　　余额宝在与基金公司合作的基础上通过推出财富增值功能，进一步对客户进行细分，一方面方便了客户，增加了客户的黏性，另一方面除了与其他类余额宝们拼货币基金外，还可以由此推出其他类型的产品，比如此次与保险公司的合作，开辟了另一战场。同时余额宝本身是现金管理工具，此次推出的产品是定期投资，也是一种研发思路。#p#副标题#e#

　　不过以下几点需要提醒投资者注意：

　　第一，信息透明度较差：这类产品与公募基金相比，信息透明度较差，公募基金是信息透明度最高的产品。公募基金的发售一般都会发布招募说明书、发售公告、基金合同和托管协议等，投资者可以对产品有详细的了解。而目前从支付宝官网和珠江人寿官网却查不到余额宝二代产品的具体信息，客服电话也无人接听，投资者不能获得产品的完整信息。

　　第二，7%只是预期收益率：大多数投资者均是被7%的收益率所吸引，其实7%只是预期收益率，预期收益率并不等于客户真正能得到的收益。客户所得到的是保险公司定期在官网公布的实际结算利率，而且计算收益率还涉及各种费用支出。目前万能险产品公布的结算收益率并不是所交全部保费的收益率，而是扣除保障费用、手续费后进入个人投资账户资金部分的收益率，因此该产品的收益率其实并不像宣传的那样高。同时该产品承诺保本保底，会让人误以为是保7%，其实万能险虽有保底收益(过往在1.7%—2.5%左右，具体多少不清楚)，但保底之上的收益率并不确定。

　　第三，一年定期，流动性差：该产品是一年期限的，跟余额宝的性质不一样，该产品不能像余额宝那样随时赎回，流动性较差，投资者要根据自身需要谨慎选择。

　　公募基金中也有这种定期开放的产品，主要以债券型基金为主。此类基金一度发行火爆，不过，随着2013年债券市场的调整，投资者牺牲流动性换来的收益率不高，以及定期开放债基数量的增加给投资者带来的审美疲劳，定期开放债基从2013年三季度开始，平均首募规模逐步降低，发行数量也在减少。以一年定期开放债基为例，该类基金2013年四季度成立了13只，2014年至今仅有两只成立，发行数量逐步减少。余额宝二代产品也是采用这种定期方式，究竟表现如何，拭目期待。